Dans un contexte où plus de 60 % des entreprises européennes subissent des incidents avec leurs partenaires tiers, il est devenu crucial de procéder à une analyse financière lors de l’évaluation des fournisseurs. Grâce à plusieurs repères financiers, il est possible d’identifier rapidement les risques potentiels et de prendre des décisions plus éclairées dans la gestion des relations commerciales.
Pourquoi ces indicateurs sont-ils indispensables ?
Les Directions Achats perçoivent aujourd’hui la défaillance financière comme une menace prioritaire. En parallèle, Altares-D&B rapporte une hausse de 17 % du nombre de défaillances en 2024, et de 4,4 % au premier trimestre 2025. Face à ces chiffres, l’analyse financière s’impose comme un axe prioritaire, tant pour répondre aux obligations réglementaires que pour sécuriser vos relations avec vos partenaires d’affaires.
Le chiffre d’affaires : un indicateur à décrypter
Débuter l’analyse financière par le chiffre d’affaires est fréquent, mais insuffisant : une croissance rapide, notamment dans la construction, peut masquer des stratégies risquées ou un positionnement sur des marchés non maîtrisés. Il est donc essentiel d’étudier l’évolution du chiffre d’affaires sur plusieurs exercices, la répartition des activités et la dépendance vis-à-vis des principaux clients pour mesurer tant la stabilité que la durabilité du partenariat.
Le regard d’Altares
Chez Altares-D&B, l’analyse financière est un atout majeur dans la construction du score de défaillance. Les indicateurs utilisés varient en fonction du secteur d’activité et de la taille d’entreprise.
Altares s’appuie sur plus de 900 sources, donnant accès à des informations comme l’attitude de paiement d’une entreprise vis-à-vis de ses fournisseurs, les évènements légaux, et d’autres signaux dit « faibles ». L’intégration de l’ensemble de ces données garantit la performance de nos indicateurs, vous permettant ainsi une prise de décision en toute confiance.
Gilles Lambert – Product Marketing Manager offres Finance Altares.
Les marges financières : un indicateur de rentabilité
- Marge brute : elle révèle la capacité d’un partenaire à générer un profit sur ses activités principales.
- Marge nette : ce ratio dévoile la rentabilité générale. Une baisse continue sur plusieurs années constitue un signal d’alerte nécessitant un examen approfondi.
Le seuil de rentabilité : jauge de vulnérabilité
Le seuil de rentabilité, ou point mort, évalue la sensibilité d’un fournisseur aux fluctuations du marché. Un seuil élevé par rapport au chiffre d’affaires révèle une faible marge de manœuvre financière, particulièrement critique pour les entreprises industrielles.
Liquidité et trésorerie : garants de la continuité
Analyser la trésorerie disponible et la rapidité à convertir les actifs en liquidités est vital, surtout dans les secteurs à flux tendus comme la distribution. Un fournisseur en difficulté de liquidité représente un risque de rupture dans votre chaîne d’approvisionnement.
Les fonds de roulement : des indicateurs de la santé financière
Fonds de roulement net global (FRNG) et besoin en fonds de roulement (BFR) sont deux indicateurs qui mesurent la capacité d’un partenaire à financer son cycle d’exploitation par lui-même. Un FRNG positif et un BFR bien maîtrisé garantissent que l’entreprise n’a pas besoin de recourir à des financements d’urgence pour fonctionner.
Le résultat d’exploitation : une vision de l’efficacité économique
Le résultat d’exploitation permet de mesurer si l’entreprise génère suffisamment de profits pour couvrir ses coûts. Un résultat constant ou croissant reflète une solidité financière, tandis qu’une baisse continue avertit d’un risque accru de défaillance. Cela constitue donc également un indicateur précieux dans analyse financière de vos partenaires.
Gouvernance et évaluation continue des tiers
Une gestion efficace des risques fournisseurs exige une cartographie de vos partenaires, classés selon leur profil de risque. Avec près de 38 % des entreprises ayant subi un incident causé par un tiers ces trois dernières années, une évaluation régulière basée sur des indicateurs financiers s’impose comme une pratique essentielle — notamment dans les marchés publics où les conséquences peuvent être lourdes.
Transformer l’analyse financière en avantage stratégique
L’utilisation rigoureuse de ces indicateurs financiers transforme la due diligence en moteur de croissance. En limitant le suivi à une dizaine de KPI pertinents pour votre secteur, vous :
- évaluez l’équilibre et la rentabilité de vos partenaires ;
- anticipez les défaillances avant qu’elles ne surviennent ;
- et renforcez la résilience de votre écosystème tiers.
Altares vous accompagne dans l’analyse financière de la santé de vos tiers, en vous fournissant des données fiables, actualisées en continu, issues de sources légales et comportementales exclusives (incluant l’indice Paydex de l’attitude de paiement). Grâce à ses bases enrichies et à ses scores prédictifs, Altares permet aux directions achats, finance et conformité de détecter en amont les signaux faibles de fragilité d’un tiers.
Retrouvez l’article d’origine auquel Altares a contribué, sur le blog d’Aprovall.
Et découvrez comment Altares peut vous aider à maitriser vos risques tiers.
